Halmstadspelaren mötte 13-rankade kinesen Wang Chuqin på fredagen och föll i tre raka set: 11–13, 4–11, 11–13.
– Jag kommer upp i hög nivå av spelet, men han är helt enkelt makalöst bra, säger Mattias Falck till Svenska Bordtennisförbundets hemsida.
Kristian Karlsson slog däremot ut Vitor Ishy, Brasilien, med 3–2 i set (11–8 i skiljeset).
Även VM-tvåan Truls Möregårdh avancerade till andra singelomgången via 3–1 mot egyptiern Ahmed Saleh.
WTT Grand Smash är ett nytt koncept i pingisvärlden och har en total prispott på två miljoner dollar, vilket motsvarar 19,6 miljoner svenska kronor.
Halmstad BTK:s Stina Källberg, som vann kvalet, går in i huvudturneringen först på lördagen.
Mattias Falck och Kristian Karlsson är utöver singelspelet förstaseedade i herrdubbeln. Även där dröjer första matchen.